Proteção ao cliente - Solidez e segurança

A proteção aprimorada ao cliente da IBKR reduz o risco de que os clientes não recebam o reembolso integral em caso de liquidação da empresa. Quase todas as outras corretoras calculam a quantia devida aos clientes semanalmente ou mensalmente. Isso representa um risco para os recursos depositados nesse ínterim, uma vez que essas empresas geralmente protegem apenas os valores depositados até o útimo cálculo realizado. A IBKR determina o que é devido aos clientes e reserva recursos para cobrir as obrigações da empresa todos os dias úteis. No caso (altamente improvável) de dissolução da empresa, os administradores são capazes de determinar o valor devido a cada cliente com mais facilidade. Em outras corretoras, os administradores precisam recriar a atividade da semana anterior. Como ficou evidente com a falência do banco Lehman, isso atrasa consideravelmente o envio dos ativos.

Os requisitos de margem de risco e as liquidações em tempo real minimizam bastante a exposição de nossos clientes a perdas associadas às negociações de outros clientes e ao risco que essas perdas representam para a IBKR. Ao calcular o risco no final do dia, outras corretoras aumentam a probabilidade de que condições voláteis de mercado exponham os clientes ao risco, o que não acontece com os clientes da IBKR em condições de mercado semelhantes. As empresas que não realizam liquidações em tempo real, permitindo que os clientes se comprometam a transferir recursos em uma data futura para cobrir o risco, expõem clientes ao risco de crédito de outros clientes.

Como a IBKR não faz apostas proprietárias, o risco de que a empresa vá à falência e de que os recursos dos clientes fiquem retidos durante uma liquidação é consideravelmente menor do que o de outras corretoras que possuem posições proprietárias. Além disso, os clientes da IBKR não precisam se preocupar com a possibilidade de que a corretora faça apostas que vão de encontro aos seus interesses.

Ao reservar diariamente os recursos dos clientes, a IBKR assegura que as reservas sejam superiores ao valor de mercado dos títulos, de forma a garantir que os clientes sejam reembolsados integralmente. Corretoras que realizam esse cálculo semanalmente expõem os recursos e ativos dos clientes a um risco maior porque não os protegem contra os riscos inerentes ao uso intrassemanal de ativos dos clientes, o que pode resultar em perdas.

Ao garantir que o valor de mercado de todos os títulos que não estejam em um bom local de controle seja devidamente segregado diariamente, a IBKR reduz o risco para os clientes. Essa medida permite que os clientes da IBKR tenham alto grau de confiança com relação à segregação apropriada de todos os seus ativos. Outras corretoras geralmente carregam o déficit por vários dias sem tomar quaisquer medidas adicionais para proteger os clientes.

Corretoras que são coligadas a bancos estão sujeitas a supervisão adicional por parte dos reguladores bancários, o que resulta em maior incerteza com relação a quem tem direitos sobre os ativos em caso de falência. Como a IBKR não é um banco, acreditamos que os ativos dos clientes sejam devolvidos de forma mais rápida em comparação com corretoras pertencentes a bancos. Além disso, em um cenário de crise financeira, os recursos financeiros da IBKR seriam destinados exclusivamente a garantir o bom funcionamento da corretora. Já as corretoras coligadas a bancos são financiadas pelos bancos, e geralmente são constituídas como subsidiárias de uma holding bancária coligada. Ao contrário da IBKR, as corretoras coligadas a bancos não são entidades independentes e autofinanciadas, o que gera risco adicional para os clientes. Durante uma crise, essas corretoras competem por capital e liquidez com os bancos coligados. Isso pode resultar na retirada de capital da corretora e aplicação desses recursos no banco coligado, prejudicando os clientes da corretora.

No auge da crise financeira, os clientes retiravam recursos dessas corretoras coligadas a bancos para depositá-los na IBKR, por considerá-la mais segura. Como resultado da sólida posição financeira da IBKR, o patrimônio e o saldo disponível dos nossos clientes aumentaram 77% e 65% respectivamente, de novembro de 2008 a novembro de 2009.