Programa de otimização de rendimentos de ações

Tenha uma renda extra ao realizar o empréstimo de ações pagas integralmente.

Visão geral do programa

Tenha uma renda extra sobre as ações pagas integralmente mantidas na sua conta ao permitir que a IBKR tome essas ações emprestadas em troca de garantias, como títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis. Em seguida, a IBKR realiza o empréstimo dessas ações para traders que desejam vendê-las a descoberto (short) e pagar juros pelo empréstimo tomado.

A cada dia que suas ações forem emprestadas, você receberá juros sobre as garantias (títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis) para os empréstimos realizados com base em taxas de mercado.

A IBKR paga para você 50% de uma taxa com base no mercado.¹

O programa está disponível para clientes qualificados da IBKR² que foram aprovados para uma conta-margem, ou que tenham uma conta-caixa com patrimônio superior a USD 50.000 (ou equivalente em outra moeda).

Benefícios

Simples e automático

A IBKR gerencia todos os aspectos do empréstimo de ações. Depois de se inscrever no programa, a IBKR examinará automaticamente sua carteira de ações pagas integralmente. Caso você tenha ações atrativas no mercado de empréstimo de valores mobiliários, a IBKR tomará as ações emprestadas de você, asseguradas por garantias (títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis), e realizará o empréstimo dessas ações.

Transparência completa

Quando suas ações forem emprestadas, você verá a taxa de juros paga para você sobre as garantias (títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis), incluindo a taxa com base de mercado das ações.¹ Outras corretoras com programas semelhantes geralmente não divulgam as taxas de mercado para os clientes, e isso permite o pagamento de valores pequenos para que elas mantenham a maior parte dos lucros.

Tenha uma renda complementar

Negocie ações emprestadas sem restrições

Você verá as ações emprestadas na demonstração financeira da conta com a indicação de que essas ações foram emprestadas. Você ainda será proprietário da ação, ou seja, você continuará sujeito a riscos do mercado e reconhecerá quaisquer lucros ou perdas se houver movimentação no preço da ação. Você poderá vender suas ações a qualquer momento sem restrições e poderá encerrar sua participação a qualquer momento por qualquer motivo.

Exemplo:

O ativo XYZ está cotado a USD 75,00/ação. Você tem 5.000 ações long do ativo XYZ, com um valor de mercado de USD 375.000,00. O ativo XYZ tem alta demanda e a taxa com base no mercado é de 9%.

Ao se inscrever no Programa de otimização de rendimentos de ações, a IBKR toma 5.000 ações emprestadas do ativo XYZ. A IBKR pagará juros sobre títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis por um valor de USD 375.000,00 x 4,5% = USD 16.875,00.

É possível ganhar USD 16.875,00/ano sobre ações que você já possua.³

Critérios de qualificação

O Programa de otimização de rendimentos de ações está disponível para clientes qualificados da IBKR² que foram aprovados para uma conta-margem, ou que tenham uma conta-caixa com patrimônio superior a USD 50.000 (ou equivalente em outra moeda).

As ações qualificadas para realização de empréstimos são todas ações "pagas integralmente" (ações que não são mantidas com crédito de margem) e ações com "excedente de margem" (ações que são mantidas com crédito de margem, mas cujo valor de mercado excede 140% do seu saldo de débito em margem).

Considerações e riscos

É possível que as ações emprestadas não estejam protegidas pelo SIPC.

É possível que o Securities Investor Protection Act de 1970 não ofereça proteção para as ações emprestadas. É por isso que, de acordo com as normas da SEC, a IBKR deve oferecer a você garantias em títulos do tesouro dos EUA ou em valores disponíveis em dinheiro na mesma quantidade que o valor de suas ações para proteger você no caso bastante improvável de que as ações não sejam devolvidas a você.

As ações emprestadas são normalmente usadas para facilitar as vendas a descoberto.

As ações são atraentes no mercado de empréstimo de ações porque outros traders desejam tomar essas ações emprestadas e vendê-las a descoberto, possivelmente afetando o valor das ações.

As taxas de empréstimo sofrem alterações com frequência.

Essas taxas e os juros que você receberá podem cair (ou subir) em 50% ou mais.

Os empréstimos podem ser encerrados a qualquer momento pela IBKR.

Além disso, a IBKR não garante que emprestará todas as ações qualificáveis.

Os direitos de voto são direcionados para o tomador de empréstimo.

Durante qualquer período em que seus títulos forem emprestados, você perderá seu direito de voto sobre essas ações por procuração.

A venda de suas ações ou a tomada de empréstimo contra elas ou retirada de dinheiro em uma conta-margem encerrará a transação de empréstimo.

Se você vender as ações pagas integralmente que foram emprestadas, ou se você emprestar as ações ou retirar dinheiro em uma conta-margem (de modo que os títulos se tornem títulos de margem e não sejam mais títulos integralmente pagos ou títulos com excedente de margem), o empréstimo será encerrado e você deixará de receber juros de empréstimos.

Para mais informações

Para uma discussão completa sobre os riscos e características do programa, clique aqui.
Inscreva-se no Programa de otimização de rendimentos de ações da IBKR na tabela de configuração de Configurações da Conta no Portal do cliente.

Para mais informações, acesse a página Perguntas frequentes.

Perguntas frequentes do Programa de otimização de rendimentos de ações

Declarações informativas

Para se determinar a taxa com base no mercado, consideram-se as taxas das ações que a IBKR empresta ou toma emprestadas de terceiros, e consideram-se também os dados de mercado de terceiros.
Nem todos os clientes qualificam-se para participar do Programa de otimização de rendimentos de ações. No momento, os clientes da IB India e da IB Japan NÃO se qualificam. Os clientes da IB LLC, IB Canada, IB Hong Kong, IB UK, IB Ireland, IB Central Europe e IB Singapore qualificam-se, assim como os clientes japoneses e indianos que operam por meio da IB LLC. Os clientes da IB Australia podem se qualificar para derivativos do Programa de otimização de rendimentos de ações.
Valores indicativos.